Paypal es una empresa americana de las más fuertes que operan en Internet. Lo que haces es darle los datos el número de tu tarjeta o cuenta corriente a Papypal y ellos le hacen llegar el dinero al vendedor.
De esta manera te evitas darle los datos a un vendedor desconocido y que algún pirata desde cualquier parte del mundo pueda interceptar tus datos bancarios, sino que se los das exclusivamente a Paypal. Por su parte, el vendedor sabe que una vez que Paypal le confirma un pago, este no va a ser devuelto.
Es decir, es una especie de garante de la transacción, tanto para comprador como para vendedor.